Atividade de fusão Stratasys, 3D Systems, Desktop Metal e Nano Dimension

Quente leva tempo. A 3D Systems jogou seu chapéu no ringue e fez uma oferta para adquirir a Stratasys, a Stratasys planeja adquirir a Desktop Metal e a Nano Dimension está pronta para comprar ou ser comprada.

As conferências de impressão 3D frequentemente apresentam conversas sobre trabalho em conjunto, é isso que se quer dizer? A assimilação de todas as empresas aditivas em um monólito singular, todo-poderoso e totalmente tecnológico. Provavelmente não.

Vamos examinar como a atividade de aquisição pode se desenrolar nos próximos meses.

Aquisição da indústria de impressão 3D

Que lugar melhor para um site de notícias de impressão 3D começar uma tomada quente do que há mais de uma década?

As ofertas pela Stratasys ultrapassaram a marca de US$ 1 bilhão e lembram a aquisição de US$ 1,4 bilhão da Concept Laser e da Arcam pela GE em 2016. Os leitores devem se lembrar de que o caminho para essa união foi difícil. Antes da compra, a GE adquiriu a Morris Technologies pela primeira vez em 2012. A Morris Technologies, uma empresa de fabricação de precisão e fornecedora da GE Aviation, foi contratada anteriormente para imprimir peças de metal em 3D para o motor a jato LEAP.

Gostando do que viram, a GE teria ido para o próximo passo lógico – adquirir a empresa que fabricava os sistemas AM usados ​​por Morris com maior integração vertical para proteger a cadeia de suprimentos. No entanto, a maior empresa da indústria de impressão 3D não estava à venda, e a EOS continua sendo uma empresa privada, protegida da especulação financeira e do escrutínio a que as empresas de capital aberto estão sujeitas. A GE então voltou sua atenção para a SLM Solutions, mas encontrou ações já arrebatadas pelo fundo ativista do bilionário Paul Singer, Elliott Management.

Respondendo a essa notícia, a 3D Printing Industry escreveu que uma aquisição pela GE da Concept Laser estaria nos cartões. Mais tarde, em outubro de 2016, foi exatamente o que aconteceu.

Como isso se relaciona com agora? Demorou um pouco, mas a SLM Solutions acabou sendo comprada. Anunciado em 2022 e concluído no primeiro trimestre de 2023, a Nikon adquiriu a SLM Solutions por € 622 milhões.

As empresas de impressão 2D já estão diversificando devido ao declínio terminal nos negócios voltados para o papel. Seja por meio de investimentos em medicina, biotecnologia, wearables e até mesmo EV.

Empresas como HP, Canon, Epson, Ricoh, Brother e Xerox estão ativas na substituição dos fluxos de receita. A aquisição da Vader Systems "Magnet-o-Jet" pela Xerox em 2019 não deu certo. A tecnologia estava em um estágio inicial e isso pode ter diminuído o entusiasmo. Embora a HP tenha tido muito sucesso na produção de um sistema de impressão 3D de polímero que está em demanda. Espera replicar o sucesso da gama Multi Jet Fusion com o HP Metal Jet.

O desenvolvimento interno leva tempo, mas o investimento em P&D pode compensar a longo prazo. Que os antigos rivais da HP no espaço de impressão 2D tenham apetite para furar a fila nessa fase de P&D e comprar um líder de mercado aditivo não seria surpreendente.

Explosão em todas as direções

O barril de pólvora atual vem crescendo há algum tempo, com muita conversa sobre consolidação. A batalha pela aquisição da Stratasys é a faísca que vai desencadear um boom de fusões e aquisições no segundo semestre de 2023? Vendo o CAGR de dois dígitos e aumentando o volume, quanto tempo antes que conglomerados industriais multinacionais comecem a comprar empresas como 3D Systems, Stratasys ou Desktop Metal?

Da mesma forma, as empresas de software geralmente superam as empresas de hardware em valor de mercado. Com o crescimento total do mercado endereçável, é provável uma mudança de uma das empresas de software de engenharia e manufatura? Uma peça de integração horizontal.

É muito louco considerar a integração vertical dos clientes atuais das principais empresas de impressão 3D? A Align Technology, uma importante usuária da impressão 3D no mercado odontológico, é um importante cliente da 3D Systems. Aliás, em novembro de 2022 foi anunciada uma parceria estratégica entre a Desktop Metal e a Align. Por capitalização de mercado, a Align Technology está avaliada em US$ 22,7 bilhões hoje, contra o tamanho total da indústria de impressão 3D em US$ 18 bilhões.